BlackRock fait sauter les plafonds : IBIT entre dans le top 5 des ETF US par flux

En bref

• L’ETF IBIT de BlackRock, adossé au Bitcoin spot, est désormais dans le Top 5 des ETF américains en termes d’entrées nettes en 2024.

• Avec 16,6 milliards de dollars collectés depuis son lancement en janvier, IBIT dépasse des géants comme le SPY (S&P500) sur certaines périodes récentes.

• IBIT devient le premier ETF Bitcoin à rivaliser avec des fonds d’allocation classiques aux yeux des investisseurs institutionnels.

• BlackRock gère maintenant plus de 270 000 BTC, ce qui en fait le deuxième détenteur de bitcoins au monde derrière MicroStrategy.

• Ce succès valide pleinement l’hypothèse d’un Bitcoin comme actif stratégique dans les portefeuilles traditionnels.

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Un ETF Bitcoin dans la cour des géants

Depuis son approbation en janvier 2024, l’ETF IBIT n’a cessé de capter l’attention des marchés. Selon les derniers chiffres de Bloomberg, il figure désormais dans le Top 5 des ETF américains en matière de collecte nette annuelle – un exploit historique pour un fonds centré sur un actif auparavant considéré comme trop volatile et marginal.

L’engouement dépasse même celui de certains ETF sur actions ou obligations, soulignant le réalignement progressif des stratégies d’allocation vers des actifs dits « alternatifs » mais de plus en plus institutionnalisés.

Pourquoi cet afflux massif vers IBIT ?

1. Infrastructure de confiance : en s'appuyant sur BlackRock, les investisseurs bénéficient d’une exposition au Bitcoin avec toutes les garanties de conformité, de garde et de transparence.

2. Narratif macro favorable : inflation persistante, dette US record, instabilité géopolitique — autant de catalyseurs pour un actif non souverain comme le BTC.

3. Avantages fiscaux et réglementaires : IBIT peut être intégré dans des comptes retraite (401k, IRA), rendant l’investissement en Bitcoin accessible à des millions d’épargnants.

4. Liquidité & frais réduits : avec des spreads compétitifs, IBIT devient un véhicule de choix pour les institutionnels, qui évitaient jusqu’ici les plateformes crypto natives.

   
   

Chiffres-clés : la montée en puissance d’IBIT

Indicateur	Valeur
BTC détenus	~270 000 BTC
Encours sous gestion	~18 milliards $
Entrées nettes depuis janvier 2024	16,6 milliards $
Classement ETF US (2024)	Top 5 tous secteurs confondus

IBIT dépasse aujourd’hui plus de 99 % des ETF sectoriels, actions, REITs ou obligataires lancés aux États-Unis.

Ce que cela signifie pour l’écosystème Bitcoin

• Institutionnalisation confirmée : l’entrée dans le top 5 des ETF consacre le Bitcoin comme actif d’allocation standard, au même titre que l’or ou le S&P500.

• Accès élargi : des milliers de fonds de pension, family offices ou gestionnaires de fortune peuvent maintenant exposer leurs clients au BTC sans “risque d’infrastructure”.

• Effet de rareté : les achats massifs d’ETF pèsent sur le stock de bitcoins disponibles, accentuant la pression haussière structurelle.

• Référentiel nouveau : à mesure qu’IBIT devient un baromètre de sentiment macro, son poids sur les marchés crypto va croissant.

  
  

Prochaines étapes à suivre

• Lancement d’un IBIT européen ? Une extension hors-USA serait logique, notamment via iShares.

• Diversification cross-crypto ? Après le BTC, BlackRock pourrait envisager un ETF Ethereum spot, si la SEC l'autorise.

• Rôle politique et réglementaire : BlackRock, via Larry Fink, pourrait influencer les contours de la future régulation crypto aux États-Unis.